Storia e sviluppo dell'EEX
L'
European Energy Exchange (
EEX) è stata costituita dalla fusione tra la
LPX Leipzig Power Exchange e la
Frankfurt-based EEX nel
2002 portando alla creazione di un
mercato centrale europeo per l'energia.
Nel
Marzo 2011, l'unità di derivati del gruppo
Deutsche Börse,
Eurex, ha acquisito la
maggioranza delle azioni dell'EEX, rafforzando ulteriormente la sua posizione come leader nei
mercati energetici europei.
Questa acquisizione ha consentito all'
EEX di:
- Espandere significativamente la propria gamma di servizi;
- Migliorare la liquidità e la trasparenza dei mercati dell'energia;
- Sviluppare nuove piattaforme di trading;
- Offrire soluzioni innovative ai partecipanti al mercato.
Grazie a questa
fusione e acquisizione, l'
EEX è diventata una delle principali borse per il trading di energia,
La partnership con
Eurex ha permesso di integrare ulteriormente i mercati finanziari e dell'energia, offrendo opportunità di
hedging e
gestione del rischio per gli operatori del settore.
Inoltre, l'
EEX ha investito nella
tecnologia e nelle
infrastrutture per migliorare l'
efficienza energetica e la sicurezza delle transazioni, diventando un punto di riferimento per il
trading energetico in Europa.
Proprietà e filiali del gruppo EEX
L'
EEX AG è posseduta in maggioranza dal gruppo
Deutsche Börse. Questa proprietà solida consente all'EEX di
beneficiare delle risorse e delle infrastrutture di uno dei più grandi gruppi finanziari al mondo. L'EEX detiene partecipazioni in diverse società, rafforzando la sua presenza globale e ampliando la gamma di servizi offerti ai suoi clienti.
Ecco una lista delle principali partecipazioni dell'EEX:
- EEX Asia, (Cleartrade Exchange Pte Ltd.) 100%;
- EEX CEGH (Gas Exchange Services GmbH ) 51%;
- EEX Link GmbH 100%;
- Enermarket GmbH 40%;
- EPEX SPOT SE 51%;
- European Commodity Clearing AG 100%;
- Grexel Systems Ltd. 100%;
- KB Tech Ltd. 100%;
- Nodal Exchange Holdings, LLC 100%;
- Power Exchange Central Europe a.s. 66,67%;
- Spark Pte. Ltd. 25%.
Nel 2017, l'EEX ha annunciato di aver raggiunto un accordo per acquisire la Nodal Exchange, basata negli
Stati Uniti.
Questa acquisizione ha ulteriormente esteso la portata globale dell'EEX, permettendo
integrare i mercati energetici nordamericani con quelli europei.
Servizi e prodotti offerti dall'EEX
Attraverso le sue filiali, l'
EEX è in grado di offrire supporto specializzato e locale ai propri clienti: ogni filiale è specializzata in settori specifici, offrendo servizi di
trading avanzati,
clearing e
gestione del rischio per i partecipanti al mercato globale.
Mercati dell'energia
L'
EEX offre contratti per l'
elettricità e il
gas naturale, includendo opzioni a
breve e
lungo termine. Questi strumenti sono progettati per gestire la
domanda e l'
offerta, stabilizzare i
prezzi e garantire un
approvvigionamento energetico affidabile.
Prodotti ambientali
L'
EEX è leader nel
trading di prodotti ambientali, fornendo strumenti come i
certificati di emissione di CO2 (
EUA) e i
certificati di riduzione delle emissioni (
CER). Questi mercati supportano le aziende nel rispetto delle normative ambientali e incentivano la
riduzione delle emissioni di gas serra.
L'
EEX gestisce anche aste per i
certificati verdi, che certificano la
produzione di energia da
fonti rinnovabili, promuovendo la
sostenibilità e la transizione verso un'economia a basse emissioni di carbonio.
Prodotti agricoli e di trasporto
L'
EEX offre soluzioni di
trading per
prodotti agricoli come
grano,
mais e
soia, fornendo strumenti per gestire i rischi legati ai
prezzi. Inoltre, il mercato del
trasporto marittimo include contratti per la
movimentazione di merci su rotte globali, stabilizzando i
costi di trasporto e coprendo le fluttuazioni dei
prezzi del carburante.
Volume di trading e statistiche dell'EEX
Nel
2020, il trading di
elettricità sul
mercato dei derivati dell'EEX ha raggiunto i
6,456 TWh (Terawattora), rispetto ai
5,830 TWh del
2019.
Nello stesso anno, un totale di
622 TWh è stato negoziato sui
mercati spot dell'elettricità di EPEX SPOT (2019:
598 TWh).
[callout type="success" title="Volume di trading di diritti di emissione"]
Il volume delle negoziazioni di
diritti di emissione ha raggiunto
1,318 milioni di tonnellate metriche nel
2020, rispetto a
1,139 milioni di tonnellate metriche dell'anno precedente.
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Mercato spot dell'EEX: opportunità e funzionamento
Mercato Spot dell'elettricità
Il
mercato spot dell'elettricità è gestito da
EPEX SPOT, una joint venture posseduta dalla
German EEX AG e dalla
French Powernext SAS (sua sussidiaria al 100%).
Ogni giorno dell'anno,
EPEX SPOT conduce aste giornaliere per tre aree di mercato:
Germania/Austria,
Francia e
Svizzera. La consegna fisica dell'elettricità avviene il giorno successivo.
EPEX SPOT offre anche un
mercato intraday per
Germania,
Francia,
Belgio,
Paesi Bassi,
Lussemburgo,
Svizzera,
Austria e
Regno Unito.
[callout type="info" title="Operazioni del Mercato Elettrico"]
Il mercato
opera ininterrottamente e può essere utilizzato per
soddisfare esigenze elettriche a breve termine o per negoziare capacità in eccesso. I partecipanti possono
acquistare elettricità fino a 45 minuti prima di ogni ora per quella specifica ora. Il trading per l'elettricità del
giorno successivo può iniziare dalle 15:00.
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Mercato Spot del Gas Naturale
Dal
2011, è possibile fare trading continuo anche sul
mercato spot del gas naturale.
[callout type="info" title="Operazioni del Mercato del Gas Naturale"]
Le aziende possono
negoziare gas naturale per il giorno corrente (in giornata), un giorno, e due giorni in anticipo, così come per il fine settimana successivo. Con il
lancio del trading 24/7, l'
EEX ha anche
offerto un trading senza interruzioni con una dimensione minima del lotto di 1 MW (in aggiunta ai contratti da 10 MW). Le
quantità di gas a breve termine possono essere negoziate per la consegna nelle aree di mercato
GASPOOL,
NetConnect Germany (NCG) e il
Dutch Title Transfer Facility (TTF).
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Mercato Spot per le Quote di emissione UE
L'EEX attualmente gestisce un
mercato spot per le quote di emissione dell'UE secondario per il trading continuo di quote di emissione dell'UE (
EUA,
EUAA) e crediti del Protocollo di Kyoto (
CER,
ERU).
[callout type="info" title="Trading su CER"]
Dal
26 Marzo 2008, è
possibile negoziare futures su CER , crediti globali di emissione conformi al
Protocollo di Kyoto.
ll
14 Aprile 2008, l'
EEX e
Eurex hanno lanciato il trading di opzioni sui futures EUA.
Dal
Gennaio 2010, l'EEX gestisce le aste delle quote di emissione emesse dal Ministero dell'Ambiente tedesco. Tutti i partecipanti al trading di quote di emissione sull'EEX possono partecipare all'asta senza ulteriori requisiti di licenza.
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L'
European Energy Exchange (EEX) ha vinto la procedura di gara per la piattaforma di asta transitoria per le quote EUA messe all'asta dalla Germania per il terzo periodo di trading delle emissioni nel
Febbraio 2012 ed è stata scelta come borsa cooperante per il programma
NER30 della
Banca Europea per gli Investimenti (EIB).
Dal
30 Aprile 2012, anche le quote di emissione per l'industria dell'aviazione (
EU Aviation Allowances, o
EUAA) sono offerte per il trading. Inoltre, saranno lanciati i futures su
Emission Reduction Units (ERU) alla fine di Aprile. Nel Marzo, l'EEX ha esteso i futures sui
Certified Emission Reductions (CER) a tutte le scadenze del terzo periodo di trading.
- Gestione del mercato spot dell'elettricità tramite EPEX SPOT;
- Disponibilità di mercati intraday in diversi paesi europei;
- Trading continuo sul mercato spot del gas naturale;
- Mercati spot per le quote di emissione dell'UE;
- Trading di futures su CER e opzioni sui futures EUA.
Mercato dei derivati dell'EEX: contratti e opportunità
I partecipanti all'
EEX possono negoziare contratti per l'
elettricità con scadenze settimanali, mensili, trimestrali e annuali, fino a sei anni nel futuro. Questi contratti, noti come
Power Futures, sono regolati finanziariamente, ma possono essere consegnati fisicamente in
Germania,
Francia,
Austria,
Belgio,
Paesi Bassi e
Italia.
Oltre ai
futures sull'elettricità, il mercato dei derivati dell'
EEX offre una vasta gamma di
futures sul gas naturale per le aree di mercato
GASPOOL e
NCG. Questi strumenti forniscono ai partecipanti una copertura contro le fluttuazioni del
PUN e del
PSV con una gestione efficace del rischio.
[callout type="success" title="Derivati su CO2"]
Il mercato dei derivati dell'
EEX include anche una gamma completa di
derivati su CO2, come i
futures su EUA (European Union Allowances),
CER (Certified Emission Reductions),
EUAA (EU Aviation Allowances) e
ERU (Emission Reduction Units). Questi strumenti sono fondamentali per le aziende che devono
gestire la loro impronta ecologica e rispettare le normative ambientali.
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Opportunità di trading
L'
EEX offre
opportunità di trading innovative e un'
ampia varietà di contratti per soddisfare le esigenze di copertura e investimento dei partecipanti al mercato. La
capacità di negoziare su una piattaforma sicura e trasparente contribuisce a stabilizzare i mercati dell'energia e a promuovere la sostenibilità.
- Contratti per l'elettricità con scadenze fino a sei anni;
- Ampia gamma di futures sul gas naturale per diverse aree di mercato;
- Derivati su CO2, inclusi futures su EUA, CER, EUAA e ERU;
- Opportunità di trading innovative per copertura e investimento.
Servizi di clearing e regolamento dell'EEX
Il
clearing e il
regolamento di tutte le transazioni di borsa sono gestiti dalla
European Commodity Clearing AG (ECC). Fondata nel 2006, ECC è stata costituita trasferendo le attività di clearing dell'EEX a questa sussidiaria. ECC è specializzata nella consegna fisica di prodotti energetici e serve come fornitore di clearing dedicato per 10 borse, tra cui:
- European Energy Exchange (EEX);
- EEX Asia;
- EPEX SPOT;
- Powernext;
- Power Exchange Central Europe (PXE);
- Borse partner come HUPX, HUDEX , NOREXECO, SEEPEX e SEMOpx.
Inoltre, l'
EEX e l'
ECC forniscono il servizio di registrazione delle transazioni. Questo servizio consente ai partecipanti al trading e ai partecipanti alla registrazione delle transazioni di concludere operazioni tramite registrazione per accordo reciproco o di registrare transazioni over-the-counter.
La
European Commodity Clearing (
ECC) garantisce che tutte le transazioni siano eseguite in modo sicuro e efficiente, riducendo i rischi per i partecipanti al mercato. Questo sistema di clearing centralizzato offre numerosi vantaggi, tra cui:
- Riduzione del rischio di controparte;
- Garanzia di regolamento fisico e finanziario;
- Integrazione con diverse borse energetiche;
- Servizi di registrazione delle transazioni per una maggiore trasparenza.
L'
ECC è essenziale per il funzionamento dei mercati dell'energia gestiti dall'
EEX, fornendo una
base per tutte le
transazioni di clearing e regolamento.
Trasparenza nei mercati energetici dell'EEX
L'
EEX gestisce la piattaforma
Transparency in Energy Markets, una piattaforma neutrale per i dati del mercato energetico che soddisfa i requisiti di pubblicazione statutari e attua gli impegni volontari dei partecipanti al mercato.
La piattaforma è stata
istituita dall'EEX e dai quattro
operatori di sistema di trasmissione tedeschi ed è stata
lanciata nell'ottobre 2009.
Nel
2011, l'operatore di sistema di trasmissione austriaco
Austrian Power Grid AG si è unito alla cooperazione.
L'
EEX è
responsabile dell'operazione della piattaforma, che comprende la
verifica di plausibilità, l'
anonimizzazione, l'
aggregazione e la
pubblicazione dei dati riportati. Questo garantisce che i dati siano
accurati,
completi e
accessibili a tutti i partecipanti al mercato.
[callout type="info" title="Nuovo sito di trasparenza"]
Il
2 Dicembre 2014, l'
European Energy Exchange (EEX) ha lanciato il suo nuovo sito di trasparenza. Su
www.eex-transparency.com dove i visitatori possono accedere a dati fondamentali completi e informazioni rilevanti per il trading all'ingrosso di energia.
Il sito web è un
ulteriore sviluppo della
piattaforma esistente
Transparency in Energy Market e contiene informazioni sulla
capacità, l'
utilizzo e la
disponibilità delle strutture per la
produzione di elettricità, nonché nuove informazioni sullo
stoccaggio di elettricità e
consumo di gas naturale.
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Per ulteriori informazioni sull'
EEX e sui suoi servizi, visita il sito ufficiale:
www.eex.com.
Se hai domande o necessiti di supporto, puoi contattare direttamente l'
European Energy Exchange (EEX) tramite i seguenti dettagli:
| Metodi di contatto EEX |
|---|
| Numero verde | +49 341 2156-0 |
| Indirizzo | Augustusplatz 9, 04109 Lipsia, Germania |
| Indirizzo mail | info@eex.com |
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